La amenaza sistémica del lavado de activos

El lavado de activos representa una amenaza sistémica para las estructuras de gobernanza porque tiene la capacidad de infiltrarse en múltiples capas —financiera, empresarial, fiscal y social— y operar a través de ellas. Su alcance transnacional lo convierte en un fenómeno que afecta por igual a economías desarrolladas y emergentes.

En el ámbito financiero, este delito distorsiona balances, altera perfiles de riesgo y crea vulnerabilidades que pueden desencadenar crisis de liquidez o de solvencia. La presencia de flujos ilícitos obliga a los bancos internacionales a restringir relaciones de corresponsalía, lo que encarece las transacciones, afecta el comercio exterior y eleva el costo de las remesas.

Por su parte, en la economía real, la entrada de capitales ilícitos altera los precios, subsidia prácticas empresariales predatorias y desplaza la inversión hacia sectores opacos y poco productivos, debilitando la competitividad y el crecimiento sostenible. En el plano fiscal e institucional, el lavado de activos erosiona la base gravable, incrementa los costos de supervisión y alimenta redes de corrupción capaces de capturar instituciones públicas.

Estos impactos no actúan de forma aislada; se refuerzan entre sí, elevando el riesgo de desestabilización macroeconómica y de pérdida de confianza internacional. En esencia, el lavado de activos es una amenaza sistémica porque altera los fundamentos que sostienen la economía: transparencia, trazabilidad y confianza. Su impacto desborda la esfera financiera y se extiende a la gobernanza, la productividad y la reputación internacional de los países.

Enfrentarlo exige ir más allá del cumplimiento formal y avanzar hacia una verdadera arquitectura de integridad que mida resultados, reduzca asimetrías de información y alinee incentivos entre gobiernos, instituciones y empresas. Solo mediante un esfuerzo sostenido y coordinado es posible blindar la economía frente a este flagelo y asegurar que el crecimiento se base en principios legítimos y sostenibles.